grindsgears

@nguoidiqua
比如市场顶峰就空仓不交易，这个做法未必比只看双均线好，顶峰也可以再大涨的。
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老哥稳，，这是一个典型的 hindsight bias 。 在这种大家都跑路的时候，要勇于做 breakout,等大家反应过来的时候再卖给他们，同样，在下跌的时候要勇于买 put, sell rallies ，永远不要 buy dips... lool,

@bmpidev2019
@nguoidiqua
1.相关性!=因果关系
2.bmpidev2019 提的建议非常的实用，这个系统跟踪这么多 etf ，目的是为了增加分散，降低风险，但是增加了流动性风险和减少了收益。而且，参考我下面所说，对于个人投机者，不是投资者， 分散根本就没有什么意义。
3.就中国股市而言，500etf 的 benchmark 应该是年化 10%左右。 但是绝对不是 evenly distributed ，也就意味这，你这种 trend following 在大部分时间都是亏钱的。必须要抓住 tail events 才可以。那么分散化去做就没有什么意义，不如平时拿点无风险收益。
4.你把系统弄的过于复杂了，而且没有找到真正你相信的 edge 。所以才会不停的微调，不出所料，以后你还会接着微调
5.投资组合金额的规模是很重要，但是，更重要的是目的，基金经理的目的可能不是稳定的收益而是打响名声然后收管理费。 分散对个人而言根本没有什么太大的意义。 你本金 10w ，翻倍了也就 20w ，回撤就更不重要了 lol 。
6.没有最好的，只有适合你的，但是大部分人做的事情，应该没有什么优势。比如我看有人弄什么网格交易，不停的 buy dips 会爆飞，你反过来 buy breakout 说不定还可以。因为真正 tail evnets 来的时候，你可以赚到过早卖出人的钱，前提是 breakout 后要 trailing 。
7, 有好多东西，是书本，教材里面相冲突的。不如前几年你 buy atm call + sell atm put ，这个组合可以杀到爆。
8,我个人觉得，etf 也许是一个好的投资工具，但是绝对不是好的投机工具。 还是那句话，翻倍也无法改变你的人生。不过 etf 里面有不少不为人知的机会，我就不多说了。
9, 我个人觉得，对于个人投机者来说，最爽的应该是，把大部分资金都放在无风险收益里面，一旦时间成熟，高 sigma 的时候，赌一把 option all in ，最好是 otm 那种，亏了也无所谓，要赚就赚起飞。一年做个几次，算起来不比你这种低。还没有负担。 不过还是要看个人的喜好。这种策略就是日常稳定亏，但是一旦遇到爽的时候，一次吧一年钱都赚了。心理上比较难接受，我有时候 all in etf 同时买 otm call 。😂 永不 hedge ！

@bmpidev2019 还有一点，运气也是一个很重要的东西，很容易迷惑你，，我给你看我发的不是我的收益率而是我交易的频率 。 如果一年年你交易 5 ～ 10 次，收益率也很高，搞不好是运气， 就像很多人在 2015 ，2020 那种。 我今年已经清仓了 130 次，平均持仓不到 3 天，这种运气的几率就比较低了。

@bmpidev2019 讲真，我觉得你现在是一个非常麻烦的状态。 你了解的东西确实很多。那个 ppt 可以反映出来，你估计也学了不少年。但是，我个人觉得你还是没有找到你核心的 edge ，所以，你的 ppt 里面有很多自相矛盾的东西，比如->我们用“技术分析”建立自己的交易系统，可以你又大谈市场企业估值。你这种状态的特点就是很多人都强调纪律，交易心理之类的。 因为他们不知道自己究竟拥有什么样的 edge ？ 核心问题就是“你赚了谁的钱？”。“为什么你能赚到他们的钱？” 。 我遇到很多有 edge 的人，他们的 edge 都不一样，没有人说什么心理纪律，更不会像你 ppt 里面那种，太多摘抄。edge 就是。你和别人打架，“我比对方重 50kg ，练了 10 年 mma ，对方是个小混混” / “对方只有一个人，我有 10 个人”这种。 你 ppt 里面，很多东西在我看来，完全不合理或者我根本不知道为什么。 比如“止损过多导致资金回撤”-> 如果是 trend follwing ，那必然止损会很多很多，因为你要抓住的就是那一次 trend 。 ”识别震荡和趋势“--->如果能识别出来，往往都是事后才能识别，lol ， “技术指标的背离，表示逆转趋势，而且成功率高“ ---> 成功率 99%每次赚一块，1%一次亏 10000. 包括你的测试，2013 ～ 2015 测试 510500-->你可以试下 2008 那年 lol 。 你最后写的那个 10 条的交易系统也是这些问题。包括技术指标，能不能回答这个问题-> “为什么 MACD 金叉就会涨？”。大部分都是从结果找原因。
总之，给你的建议就是，你的这些知识，正是是阻止你交易成功的障碍， 因为你还是没有接触过核心问题---“你赚了谁的钱？”。“为什么你能赚到他们的钱？” 而不是最后那个交易纪律，好像那个什么利弗莫尔是不是也爆仓？。这是一个很专业的领域，你能接触到的这些知识，几乎都没有什么用，不然就没有人跑不赢大盘了，反而是你不知道的才是你需要了解的，比如市场流动性，还有些更底层的东西。 最好的学习是看每个交易所的网站，尤其是产品规则和交易规则，估计把交易所网站里面内容都了解的人很少很少。
如果你还是很明白， 那么更简单的办法， 看看你身边那些人赚钱，如果你身边大部分人都跑不过大盘，那么就简单了，只要不做他们做的事情，不就稳了。他们都在学技术，学基本面，那就一定不要做，他们都在弄系统量化，那就不要弄，lol
希望能帮到你，祝你好运。

免得说我嘴炮，lol

@bmpidev2019 我就是看了你的组合才给你的建议的，因为你在底层设计的时候就有问题。为了等待信号而预留资金， 又不能上杠杆或者期权，收益率实在有限。 你之前的那些测试，根本就没有考虑流动性和你下单对市场流动性的冲击， 一些小 etf ，几万的买单都能影响市场， 更不要说你进出的时候根本实现不了测试的 limited 价格。 再有，双均线这种东西，lag 太高了， 冲进去已经有人在做 mean rev 了， 除非 tail events 你不计成本冲进去。

大部分人都不要折腾这种东西，没有什么意义， 如果实在要做，买点 510050 ，510300 ，510500 ，512100 ，159915 最多加个 510900 ， 基本覆盖整个市场，资金全部分配， 不要弄什么择时， 有闲钱就全部平均投进去，可以比绝大部份择时系统稳。

讲真，你这种折腾未必能跑过大盘，，因为资金管理很难做， 需要预留资金为未来可能信号，而且在 A 股，大部分时间都是震，这种持有的周期太长了，除非有 tail ，不然很容易震的不要不要，就算一年抓几次 tail ，因为这种资金管理，也重不了仓。我一般 etf 只持有 2 ～ 3 天，时不时弄点 put 防防身，跑赢大盘稳稳的，lol
@bmpidev2019