最近反思自己为什么老亏？以下为反思内容：
为什么大家在下跌的时候会焦虑，而有些人反而开心？根本可能在于自己的投资是否建立在安全边际之内。
如何通过资金管理建立安全边际？
举一个例子，假设投资以上证指数为参照，上证的筑底点位为 2400-3600 点，我们可以在 3000 点建立 70%，如果下降到 2400 时逐步升级到 90%，如果下降到 2400 以下的时候观望等待复苏，始终保持 10%的现金。如果逐步上升到 3600 点时降低到 50%仓位。股市到 3600 点以上时，我们逐步抛出剩余 50%。这样我们至少有 50%的仓位是能获取 600 点的收益的。
安全边际还有很多，比如股息，国资，垄断，品牌，创始人等等。
结论：我们大部分的投资都应该构建在安全边际之类。
群友问：
“如果你买的是个股，大部分人大盘 3000 到 2400 时亏的不止 600 点，大盘 2400 回到 3000 赚不到 600 点，所以“至少有 50%的仓位是能获取 600 点的收益”这个概率得降低。”
答：
所以需要结合其他几条，选择有安全边际的位置和投资标的。思路差不多。
比如我通过技术分析，发现化工行业可能已经达到筑底区域，那么我接下来继续重点选择化工行业的股票，为了提高安全边际，那么我选择股息率大于 3%（不长就继续持有吃股息），近三年 roe 都大于 8%（保证有钱能吃股息），最好是国资（老板卖公司概率降低），现金流充沛（能持续发展，发股息），行业趋向回暖（比如煤炭石油降价受益标的）,然后首先投入 50%的资金，等待发张下跌加仓。然后就靠老天爷赏口饭吃了。。。
以上只是思考的思路，未经验证。请勿作为投资依据。
5 条回复
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AFOX 7 天前
理性
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hanh1985 7 天前
前阵子重仓海底捞的一段经历。有分析方面资深的朋友推荐，也去实地考察营业情况，对公司本身还是满意的。大概 19 港币开始入的，一直看着它跌到 12 ，后面又涨到 20 左右终于逃顶。中间通过补仓一度把成本从 19 降到 16 以下，也几次被暴跌洗出去，看着反弹又踉踉跄跄爬回来。从去年折腾到今年清仓，算下来赚了几千元，相对于投入的时间成本完全不值。
后面反思，最大的问题就是重仓的比例在可支配资金里面的比例太高，整个财产缩水个 20% 不可能坐得安稳。如果股票比例上限就占总资金的 5%，任它如何涨跌，完全可以做到几年不看账户。 |
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churchmice 6 天前
我现在就是梭哈纳指 ETF,相信美帝国运
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monkeyk 3 天前
这模型更适合美股吧；
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